BizLIVE - VN-Index đứng trước cơ hội vượt đỉnh lịch sử nhưng đồng thời cũng đang đối mặt với tâm lý chốt lời đang lan rộng trên các kênh tài sản rủi ro toàn cầu.
Trước giờ giao dịch 12/1: Lưu ý động thái chốt lời của nhà đầu tư toàn cầu
Quốc tế
Dow Jones giảm 89,28 điểm, tương đương 0,29%, xuống 31.008,69 điểm. S&P 500 giảm 25,07 điểm, tương đương 0,66%, xuống 3.799,61 điểm. Nasdaq giảm 165,54 điểm, tương đương 1,25%, xuống 13.036,43 điểm.
Giá Bitcoin đã giảm khoảng 6.500 USD trong vòng 24 giờ qua. Đầu giờ sáng nay, BTC xuống còn 34.000 USD. 
Kinh tế trong nước
Phó Thống đốc Đào Minh Tú cho biết mục tiêu tăng trưởng tín dụng 2021 là khoảng 12%, gần tương đương với kết quả năm trước là 12,13%. Con số này là định hướng trong điều hành, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) sẽ có điều chỉnh khi cần thiết. NHNN đang trình Thủ tướng nội dung sửa đổi Thông tư 01/TTNHNN quy định về tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài (TCTD) cơ cấu lại thời hạn trả nợ, miễn, giảm lãi, phí, giữ nguyên nhóm nợ nhằm hỗ trợ khách hàng bị ảnh hưởng do dịch Covid-19 theo hướng hỗ trợ cho doanh nghiệp nhanh chóng phục hồi dựa vào nguồn lực của các TCTD. 
Tin doanh nghiệp và chứng khoán
Tổng công ty Dịch vụ Dầu khí Việt Nam (PVS) Tại Hội nghị tổng két hoạt động công đoàn, hoạt động đoàn thanh niên năm 2020, ông Lê Mạnh Cường – Tổng giám đốc cho biết doanh thu hợp nhất năm nay đạt 18.000 tỷ đồng, vượt 20% kế hoạch và tăng 2% so với thực hiện năm 2019.
Vietnam Airlines (HVN): Chính phủ vừa ban hành Nghị quyết 194 về triển khai thực hiện Nghị quyết số 135/2020/QH14 của Quốc hội về những giải pháp tháo gỡ khó khăn cho Vietnam Airlines do ảnh hưởng của dịch Covid -19. Chính phủ yêu cầu Ngân hàng Nhà nước tái cấp vốn không có tài sản đảm bảo cho các tổ chức tín dụng (không bao gồm các tổ chức bị kiểm soát đặc biệt) sau khi các tổ chức này cho HVN vay có tài sản đảm bảo để bổ sung vốn sản xuất kinh doanh. Số tiền tái cấp vốn không quá 4.000 tỷ đồng với lãi suất 0% và thời gian không quá 364 ngày. Khoản tái cấp vốn được được tự động gia hạn 2 lần tại thời điểm đến hạn với dự nợ gốc tái cấp vốn. Thời gian gia hạn mỗi lần là 1 năm.
Vietcombank (VCB): Vietcombank đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế đạt 25.200 tỷ đồng, tăng 12% so với năm 2020. 
BIDV (BID): Lợi nhuận trước thuế riêng ngân hàng thương mại đạt 8.515 tỷ đồng và hợp nhất đạt 9.017 tỷ đồng, vượt kế hoạch tài chính NHNN giao, giảm lần lượt 18% và 16% so với năm 2019.
Phái sinh
Phái sinh lưỡng lự trước ngưỡng cản 1.200 và đóng cửa không giữ được ở mức cao nhất phiên. Với diễn biến này chỉ số đang tiệm cận dần với vùng cản mạnh có thể gây áp lực trở lại. Cụ thể mức kháng cự mục tiêu trong phiên tới sẽ tập trung tại 1.200 và mạnh tại 1.205. Ở chiều ngược lại hỗ trợ sẽ phát huy tác dụng tại vùng 1.190 , 1.185 và mạnh tại 1.170. Hiện đây cùng là điểm đảo chiều pivot point do đó khi chỉ số vẫn nằm trên vùng 1.170 thì vị thế Long vẫn là vị thế giao dịch chủ đảo trong ngắn hạn.
Chứng quyền phủ khắp 1 sắc xanh với thanh khoản và GTGD lập đỉnh cao mới với gần 140 tỷ được trao tay trên thị trường. NĐT nước ngoài gia tăng bán ròng. Đáng chú ý là nhóm CW  HPG, KDH & VHM bị bán khá mạnh. Biến động IV tiếp tục giă tăng lên vùng rủi ro hơn 85%., vẫn nằm ngoài vùng giao động an toàn. Tiếp tục nắm giữ nhóm CW hiện tại, quan sát.
Chiến lược đầu tư
Theo HSC, nếu dư địa của nhóm vốn hóa lớn bị thu hẹp đồng nghĩa với việc sớm tiệm cận các mức cản mạnh thì hiệu ứng tiêu cực tác động lên chỉ số là hoàn toàn khó tránh khỏi. Kịch bản này càng đến nhanh và mạnh nếu sự điều chỉnh xảy ra đồng thuận trên các cổ phiếu trụ thay vì luân phiên đảo vị thế dẫn dắt, kịch bản này dù sao cũng sẽ tránh cho thị trường chịu áp lực điều chỉnh nguy hiểm hơn.
Ngoài ra, tuần sau sẽ đến thời điểm đáo hạn phái sinh kỳ hạn Tháng 1/2021 trong khi mức basis đang chênh tới hơn 30 điểm hoàn toàn có thể dễ kích hoạt các biến động giao dịch ngược chiều từ phía thị trường phái sinh từ đó ảnh hưởng tới thị trường cơ sở. Mặc dù dòng tiền vẫn còn dư địa để luân chuyển tại các nhóm trụ nên các vị thế đang nắm giữ cổ phiếu sẽ chưa chịu áp lực Bán ngắn hạn. Tuy nhiên nhóm mở vị thế mới lúc này cần hạn chế giải ngân với tỷ trọng lớn trên tổng tài sản, đặc biệt là tránh sử dụng đòn bẩy margin vào thời điểm nhạy cảm hiện nay.

MAI HƯƠNG