BizLIVE - Sau DaiABank, PGBank sẽ sáp nhập vào HDBank, điều này sẽ giúp HDBank rút ngắn thời gian để trở thành một trong 10 ngân hàng lớn nhất Việt Nam.
“Ôm trọn” 2 ngân hàng, HDBank lọt Top 10 ngân hàng Việt
Ảnh minh họa
HDBank - “3 trong 1”
Trong quá trình mua bán và sáp nhập (M&A) ngân hàng Việt Nam trong Đề án tái cơ cấu hệ thống ngân hàng được đưa ra từ năm 2011, sau cuộc sáp nhập đầu tiên 3 ngân hàng thương mại cổ phần là Sài Gòn (SCB), Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiaBank) và Đệ Nhất (FCB) thành ngân hàng SCB sau sáp nhập, đến nay mới có thêm M&A “3 trong 1”.
Đó là thương vụ của Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM (HDBank) sáp nhập Ngân hàng TMCP Đại Á (DaiABank) năm 2013, và nay bất ngờ sáp nhập thêm Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex (PGBank).
So với “3 trong 1” của SCB là 3 ngân hàng của cùng một chủ thì “3 trong 1” của HDBank là của 3 chủ khác nhau.
Theo Đề án sáp nhập PGBank vào HDBank, sau khi cổ đông của cả 2 ngân hàng này chính thức thông qua việc sáp nhập tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2018 ngày 21/4, ngày 23/4/2018, hai bên sẽ ký kết các văn kiện hồ sơ sáp nhập.
Trong tháng 4/2018, HDBank sẽ hoàn thiện hồ sơ chấp thuận nguyên tắc trình Ngân hàng Nhà nước chấp thuận.
Tháng 5/2018, dự kiến Ngân hàng Nhà nước sẽ chấp thuận nguyên tắc và nộp hồ sơ chào bán cổ phần ra công chúng lên Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN).
Tháng 6/2018, dự kiến UBCKNNchấp thuận chào bán và Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ra quyết định sáp nhập.
Tháng 7/2018, HDBank và PGBank chốt danh sách cổ đông thực hiện phân phối và hoán đổi cổ phiếu.
Tháng 8/2018, hai ngân hàng hoàn tất sáp nhập.
PGBank sẽ sáp nhập vào HDBank bằng cách chuyển đổi toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp của PGBank sang HDBank, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của PGBank.
Về nhân sự cấp cao sau sáp nhập, HDBank vẫn giữ nguyên các thành viên của HĐQT, Ban điều hành và Ban Kiểm soát.
Đối với các thành viên HĐQT, Ban điều hành, Ban kiểm soát của PGBank sẽ tự miễn nhiệm kể từ ngày sáp nhập. Sau sáp nhập, căn cứ vào kinh nghiệm, năng lực và nhu cầu của các thành viên, ngân hàng sau sáp nhập sẽ xem xét bố trí các chức danh, vị trí công việc phù hợp.
Về người lao động, ngân hàng sau sáp nhập sẽ kế thừa tất cả các quyền và nghĩa vụ của PGBank theo các hợp đồng lao động còn hiệu lực được ký kết giữa PGBank và người lao động trước thời điểm sáp nhập.
Sau sáp nhập, năm 2018 dự kiến vốn điều lệ của HDBank là 12.809 tỷ đồng (trong đó, vốn điều lệ của HDBank tính đến ngày 31/12/2017 là 9.809 tỷ đồng, vốn điều lệ của PGBank là 3.000 tỷ đồng).
Tổng tài sản của ngân hàng sau sáp nhập dự kiến đạt 267.256 tỷ đồng và vốn chủ sở hữu đạt 17.762 tỷ đồng.
Lợi nhuận trước thuế là 3.887 tỷ đồng. Tỷ lệ an toàn vốn tối tiểu (CAR) hợp nhất là 12,3%. Dự kiến tỷ lệ cổ tức chi trả cho cổ đông là 12%.
Số lượng nhân viên riêng ngân hàng sau sáp nhập (chưa tính công ty con) là 5.264 người.
Mạng lưới hoạt động là 376 điểm, trong đó gồm 1 trụ sở chính tại TP.HCM và 1 văn phòng đại diện tại Myanmar.
Tương quan lực lượng giữa HDBank và PGBank
Tính đến hết ngày 31/12/2017, tổng tài sản của HDBank gấp gần 6,5 lần PGBank.
Vốn huy động gấp 5,7 lần, dư nợ cho vay gấp 5,1 lần, vốn chủ sở hữu gấp 4 lần, vốn điều lệ gấp 3,2 lần và lợi nhuận gấp 30 lần của PGBank.
  Nguồn: Tóm tắt Đề án sáp nhập PGBank vào HDBank. 
Về các chỉ số an toàn hoạt động, vị thế của HDBank tốt hơn so với PGBank.
Dù chỉ số tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) của PGBank là 14,89%, cao hơn của HDBank là 12,5%, nhưng chỉ số CAR cho thấy việc khai thác vốn của ngân hàng chưa hiệu quả, sẽ ảnh hưởng tới khả năng sinh lời của ngân hàng.
Một điều nữa, PGBank cũng cho vay ra gần hết số vốn huy động được, tỷ lệ này lên tới 93,63% của năm 2017, trong khi tỷ lệ này của HDBank là 80,2%. Cả hai ngân hàng đều cho vay vượt so với quy định của Ngân hàng Nhà nước là 80%, tuy nhiên HDBank sẽ điều chỉnh sau sáp nhập.
  Nguồn: Tóm tắt Đề án sáp nhập PGBank vào HDBank.
HDBank đang ở đâu trong khối ngân hàng Việt?
Cần xem xét vị trí của HDBank đang nằm ở đâu trong hệ thống ngân hàng Việt? Vì “núi cao sẽ có núi cao hơn”.
Sự tăng trưởng của HDBank trong 3 năm trở lại đây giúp ngân hàng lớn mạnh từng ngày. Đặc biệt, sau khi sáp nhập DaiABank năm 2013 và mua lại Công ty TNHH Một thành viên tài chính Việt-  Société Générale (SGVF), vốn điều lệ của HDBank là 8.100 tỷ đồng, tổng tài sản trên 85.000 tỷ đồng, mạng lưới hoạt động hơn 210 điểm giao dịch trên cả nước.
Tính đến hết năm 2015, vốn điều lệ của HDBank vẫn là 8.100 tỷ đồng, tổng tài sản tăng lên 106.486 tỷ đồng, tăng 25% sau 2 năm thực hiện sáp nhập DaiABank.
 Nguồn: Tóm tắt Đề án sáp nhập PGBank vào HDBank.
Về các chỉ tiêu hoạt động, năm 2016 so với năm 2015, chỉ tiêu vốn chủ sở hữu gần như không tăng và ở mức 9.943 tỷ đồng, các chỉ số khác đều tăng khoảng 40% so với năm 2015. Cụ thể, tổng tài sản (tăng 41%), vốn huy động (39%), dư nợ cho vay (37%) và lợi nhuận trước thuế (46%).
Năm 2017, sau khi HDBank tăng vốn điều lệ từ 8.100 tỷ đồng lên 9.810 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu cũng tăng 48% và đạt 14.759 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế tang tới 1,1 lần năm 2016 và đạt 2.417 tỷ đồng.
Về các chỉ số an toàn hoạt động trong 3 năm qua đã có cải thiện.
Nguồn: Tóm tắt Đề án sáp nhập PGBank vào HDBank.
HDBank đẩy mạnh cho vay khiến dư nợ cho vay/tổng vốn huy động tăng từ mức 68,6% năm 2015 lên 80,2% năm 2017. Điều này cũng khiến chỉ số ROE (lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu) được cải thiện và tăng mạnh từ mức 6,6% năm 2015 lên mức 15,8% năm 2017. Chỉ số ROA (lợi nhuận ròng trên tổng tài sản) cũng tăng từ mức 0,6% năm 2015 lên 1,2% năm 2017.
Như vậy, với các chỉ số hoạt động đến cuối năm 2017, vị thế của HDBank đứng thứ 11 trên thị trường ngân hàng Việt về thứ hạng tổng tài sản và đứng thứ 8 về lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt được, theo thống kê về tổng tài sản các ngân hàng TMCP dựa trên báo cáo tài chính hợp nhất của các ngân hàng năm 2017.
Sau sáp nhập PGBank, HDBank lọt Top 10
Sau sáp nhập PGBank, HDBank sẽ có sự “thoát xác” để tiến tới một trong những ngân hàng Top 10 Việt Nam.
Từ mốc năm 2017, các chỉ tiêu tăng trưởng trong hoạt động của HDBank sau sáp nhập sẽ tăng trưởng “thần tốc”.
Nếu như năm 2017, tổng tài sản của HDBank là 189.334 tỷ đồng, chiếm 2% trong 10 triệu tỷ đồng tổng tài sản của khối ngân hàng, gần bằng 1/5 so với tổng tài sản của 4 ông lớn đạt 1 triệu tỷ đồng (BIDV, Agirbank, Vietcombank, VietinBank) mỗi nhà băng.
Nguồn: Tóm tắt Đề án sáp nhập PGBank vào HDBank.    
HDBank sau sáp nhập tổng tài sản sẽ tăng 41% và đạt 267.256 tỷ đồng, đến năm 2020 tăng 1,28 lần so với năm 2017 và đạt 432.245 tỷ đồng.
Vốn chủ sở hữu năm 2017 là 14.759 tỷ đồng, sau sáp nhập là 17.762 tỷ đồng, đến năm 2020 đạt 28.842 tỷ đồng, gần gấp đôi so với năm 2017.
Lợi nhuận trước thuế năm 2017 là 2.417 tỷ đồng, sau sáp nhập dự kiến là 3.887 tỷ đồng, năm 2020 đạt 7.139 tỷ đồng, tăng 1,95 lần so với năm 2017.
Như vậy, so sánh tương quan về quy mô tổng tài sản sau sáp nhập, HDBank sẽ lọt Top 10.
Chưa thấy HDBank đề cập đến việc tăng trưởng vốn điều lệ sau sáp nhập, vẫn là con số gần 12.810 tỷ đồng và lọt Top ngân hàng có vốn điều lệ trên 10.000 tỷ đồng, nhưng vẫn còn nhỏ so với 4 ông lớn có vốn điều lệ 30.000 - 38.000 tỷ đồng và còn tiếp tục tăng lên.
Ngoài ra, hệ thống ngân hàng đến cuối năm 2017 còn 10 ngân hàng có vốn điều lệ dưới 5.000 tỷ đồng.
Các chỉ số an toàn hoạt động của HDBank trong những năm tới sau sáp nhập được tuân thủ đúng quy định của Ngân hàng Nhà nước với CAR trên 12%, cho vay trên tiền gửi là 80%.
 Nguồn: Tóm tắt Đề án sáp nhập PGBank vào HDBank.  
Lời hứa cổ tức 12% trong 3 năm sau sáp nhập nếu thành hiện thực sẽ có lợi cho cổ đông PGBank, thiệt thòi cho cổ đông HDBank khi năm 2017 chia 35%. Điều an ủi là cổ đông ngân hàng sau sáp nhập sẽ là cổ đông của ngân hàng Top 10.

LINH LAN