Biến động chính trị tạo cơ hội để đầu tư?

Bryan Borzykowski

09:15 19/04/2016

BizLIVE - Đánh cuộc ông Trump thắng cử? Hoặc đánh cuộc về kết quả trưng cầu dân ý Brexit? Các chuyên gia nói rằng có những cách sáng suốt để kiếm lời từ những cơn lốc chính trị trên thế giới.

Biến động chính trị tạo cơ hội để đầu tư?

Nước Anh sẽ tổ chức một cuộc trưng cầu dân ý vào 23 tháng 6 để quyết định có ở lại là thành viên của Liên Minh Châu Âu hay không (Ảnh: Christopher Furlong/Getty Images)

Thật thú vị khi quan sát các diễn biến từ cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ, người thắng sẽ có tác động đáng kể đối với thế giới ở qui mô vượt quá cả chính sách ngoại giao. Đặc biệt những nhà đầu tư thế giới đang lo lắng chờ đợi xem điều gì sẽ xảy ra vì tổng thống mới sẽ định đoạt các ngành, như quốc phòng, y tế, phúc lợi trong tương lai như thế nào.
Trong khi đó ở Châu Âu, việc thảo luận về Brexit (xem Anh có ra khỏi Liên Minh Châu Âu hay không) đã làm thị trường chứng khoán rúng động và đồng bảng giảm giá.
Từ chính sách phát triển của Trung Quốc đến việc tranh luận trần nợ công ở Mỹ, điều xảy ra ở phòng họp kín và tại Quốc hội ở những nước công nghiệp thường tác động trực tiếp đến kế hoạch đầu tư.
Thường người dân nghĩ rằng chứng khoán lên xuống thuần túy là do thu nhập và lãi của một công ty. Trong khi điều này đúng là đóng vai trò lớn đến xu thế của thị trường chứng khoán thì người ta thường không thấy hết tác động của những quyết định chính trị đối với giá cả chứng khoán trên thị trường.
Đối với nhà đầu tư tinh khôn, chính trị có thể tạo ra cơ hội đầu tư. Hãy chọn kết cục đúng và thế là bạn lãi to. Nhưng nếu bạn đoán nhầm xu thế thì bạn có thể hết vận may.
Sự bất trắc và cuộc chơi lâu dài
Trong nhiều trường hợp, biến động thị trường liên quan đến chính trị xảy ra rất nhanh. Mỗi khi Janet Yellen, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ phát biểu, thị trường chứng khoán phản ứng lan truyền khắp thế giới, nhưng bạn cần phải đầu tư với tốc độ nhanh như vận động viên điền kinh Usain Bolt để chớp cơ hội của kiểu thay đổi đó.
Nhưng người đầu tư sẽ quan tâm nhiều hơn tác động dài hạn của kết cục chính trị. Thí dụ, bất luận ai sẽ là tổng thống, những người quan tâm đầu tư vào Mỹ sẽ chờ đón một năm sau bầu cử hoạt động cầm chừng nếu xét về những gì đã diễn ra trong lịch sử. Kể từ 1929 chỉ số Standard & Poor's 500 đã tăng trung bình 1,58% trong nhiệm kỳ đầu của tổng thống mới, theo một bài viết của Peter Lee, một nhà phân tích tại UBS. Thị trường chứng khoán tăng nhiều nhất vào năm cuối cùng của nhiệm kỳ 4 năm của tổng thống, theo hãng thông tin tài chính S&P Capital IQ.
Tại sao có sự khác biệt? Vì sự bất trắc. Bạn không thể hoàn toàn chắc chắn về cách hành động của tổng thống ở nhiệm kỳ đầu, nhưng chắc rằng tổng thống đương nhiệm sẽ không làm điều gì quyết liệt nếu muốn thắng cử một lần nữa. Về số liệu kinh tế thì cũng như vậy, thay đổi lãi suất và chính sách: chính trị thường tạo nên rất nhiều bất chắc và điều đó làm thị trường chứng khoán lên xuống thất thường.
“Sự bất trắc làm cho các nhà đầu tư muốn có thu nhập cao hơn khi cảm nhận thấy rủi ro tăng,” Mark Haefele, trưởng ban đầu tư toàn cầu của UBS Wealth Management tại Zurich, nói. “Bất kỳ điều gì tạo bất ổn đối với tài sản của một công ty sẽ có xu thế tác động xấu lên thị trường chứng khoán, ít nhất cho đến khi người ta biết thêm thực tế mọi chuyện là gì."
Đánh cuộc về kết quả của Brexit
Những nhà đầu tư có nhận biết đúng về một chủ đề chính trị sẽ diễn biến ra sao có thể kiếm được tiền bằng cách đầu tư vào những ngành hoặc thị trường sẽ có lãi với một kết quả nhất định.
Vào lúc này, việc trưng cầu dân ý Brexit ngày 23 tháng 6 để quyết định Anh có ở lại Liên hiệp châu Âu đang gây kinh hãi cho các nhà đầu tư. Thị trường chứng khoán FTSE 100 của Anh giảm 2,4% tính theo năm, trong khi có nhiều lý do vì sao nó mất giá thì sự bất ổn quanh việc điều gì sẽ xảy ra khi Anh rời Liên hiệp châu Âu đè nặng lên thị trường chứng khoán, Julian Jarmoszko, nhà phân tích cổ phiếu Châu Âu cho S&P Global Market Intelligence, nói.
Nếu việc rời châu Âu xảy ra thì đồng bảng sẽ giảm giá, ông nói, và điều này thúc đẩy các công ty xuất khẩu phát triển. “Nếu phần lớn đầu vào của họ là ở Anh nhưng họ bán ra bên ngoài thì họ sẽ có được giá,” ông nói. Các công ty công nghiệp, các hoạt động phát triển IT và doanh nghiệp hàng hóa và dịch vụ có thể tất cả sẽ có lãi.
Ngược lại, một số ngành có thể bị thiệt hại. Nếu đồng bảng giảm giá thì những nhà bán lẻ trong nước và siêu thị có thể bị ảnh hưởng vì hàng hóa họ mua ở ngoài nước Anh sẽ đắt hơn. Chi phí này sẽ rơi vào người tiêu dùng. Cũng có thể là sự phát triển dân số sẽ chậm vì sẽ khó nhập cư vào Anh hơn do các hạn chế về di trú. Kết quả là sẽ có ít người chi tiền hơn và điều này ảnh hưởng đều đến tất cả các công ty, Jarmoszko nói.
Tuy nhiên những người nghĩ rằng việc Brexit sẽ không xảy ra có thể sẽ giàu lên nếu mua một quỹ hối đoái thương mại lên xuống theo chỉ số chứng khoán FTSE 100 vì cả thị trường Anh sẽ phát triển theo hướng tích cực nếu cuộc trưng cầu dân ý dẫn đến kết quả bầu là "Không”, ông nói.
Đầu tư trong tranh cử
Những người đang theo dõi bầu cử ở Hoa Kỳ cũng phải có một lựa chọn: Cộng Hòa hay Dân Chủ và cụ thể hơn là Trump, Cruz, Clinton hay Sanders. Hồi đầu tháng Ba, Jeffrey Gundlach, người thành lập Doubleline Capital ở Los Angeles nói nếu Trump trúng cử thì ngành quốc phòng sẽ được lợi nhưng các ngành công nghiệp liên quan đến thương mại sẽ bị ảnh hưởng.
“Donald Trump nói nhiều về thuế và bảo hộ là những điều rõ ràng không giúp ích cho thương mại toàn cầu,” ông nói. “Nhưng ông nói ông sẽ đầu tư rất nhiều cho quân sự. Do vậy, tôi chờ đón một sự kích thích lớn về tài chính cho quân sự nếu Donald Trump thắng cử.”
Nếu Ted Cruz thắng cử thì ngành năng lượng sẽ được đẩy mạnh. Ông nói nếu được bầu ông sẽ “phê duyệt các dự án đường ống xuyên đất nước” và phê phán Barack Obama đã không ủng hộ đường ống dẫn dầu Keystone XL.
Bất kỳ người nào của Đảng Cộng Hòa trúng cử cũng sẽ tác động tiêu cực đến ngành y tế. Tại lúc này, nhiều ngành đã quen với chương trình y tế Obamacare và nhiều công ty đã được hưởng lợi, Haefele nói. Nếu Cruz hoặc Trump trúng cử và cải tổ việc hệ thống này như họ đã và đang cam kết thì chứng khoán của ngành này sẽ rớt.
Việc trúng cử của Clinton sẽ không gây tác động lớn đến thị trường chứng khoán, Haefele nói. Ông nghĩ các nhà đầu tư mong bà thắng cử, điều này giải thích vì sao thị trường chứng khoán không biến động như người ta nghĩ khi biết bao lời hùng biện đang được tung hô trong quá trình tranh cử. “Nhiều người đang đánh cuộc là bà sẽ thắng,” ông nói. “Họ cảm thấy bà là người ông mấy xa lạ và họ muốn có sự ổn định nguyên trạng.”
Một ngành có thể được hưởng lợi với chiến thắng của Clinton là năng lượng mặt trời. Bà nói là bà muốn lắp đặt 500 hệ thống pin mặt trời trên khắp đất nước trước năm 2020, và đó là tin vui cho các hoạt động của ngành này.
Và nếu Sanders thắng thì ngành tài chính có thể gặp khó khăn vì ông có nói là sẽ tách các ngân hàng ra. Tuy nhiên một số chuyên gia nghĩ rằng những cơ quan tài chính nhỏ hơn có thể đem lại lợi ích nếu những ngân hàng lớn có ít quyền lực hơn.
Cá cược chính trị
Có một cách khác để chơi trò chính trị: Cá cược trực tiếp về kết quả. Những trang mạng như trang cá cược thể thao Paddy Power ở Ireland và Ladbrokes ở London cho phép người Anh đặt cược cho cuộc bầu cử ở Mỹ, cuộc trưng cầu dân ý Brexit và những sự kiện chính trị khác.
Nó cũng như đánh cuộc trong thể thao, Rory Scott, người phát ngôn của Paddy Power, nói. Bạn chọn một bên và rồi thắng hoặc thua. Đối với Brexit, 11 ăn 4 nếu Anh ở lại EU, nghĩa là đặt cuộc 100 USD sẽ được 136,36 USD. Đánh cuộc rời EU là 8 ăn 15, nghĩa là đặt cuộc 100 USD sẽ thắng 287,50 USD.
Còn đối với chính trị Mỹ thì hiện đang cá cược nếu Clinton thắng thì 5 ăn 2. Bạn đặt cược 100 USD thì sẽ lấy lại 140 USD nếu Clinton trúng cử. Nếu Trump thắng là 2 ăn 13, bạn đặt 100 USD sẽ được 750 USD. Nếu bạn thực sự muốn cá cược thì bạn có thể cược cho Mitt Romney trúng cử. Ông hiện không tranh cử, nhưng về lý thuyết là vẫn có thể lao vào tranh cử trong hội nghị đảng Cộng Hòa. Nếu điều đó xẩy ra, 1 ăn 200, cược 100 USD sẽ có khoản cực lớn 20.100 USD.
Scott nói là điều này nói cho vui chứ bạn đừng mang tiền giành dụm cả đời đánh cược cho chiến thắng của Clinton hay của Trump. Trong khi việc chơi chứng khoán cũng có rủi ro, giá chứng khoán sẽ không giảm xuống bằng “không” nếu người bạn chọn trúng cử hay không. Nếu việc cá cược ở Paddy Power không như bạn phán đoán thì bạn sẽ hết tiền.
Đối với những người muốn thử làm và lợi dụng những biến động chính trị đối với thị trường chứng khoán thì Jarmoszko nói nên bám vào những công ty cao cấp, hãy nghĩ kết cục bầu cử nào sẽ ảnh hưởng lâu dài đến thị trường chứng khoán và rồi hãy hy vọng điều tốt nhất xảy ra.
Bài tiếng Anh đã đăng trên BBC Capital

BRYAN BORZYKOWSKI

Thăm dò ý kiến
Năm 2018, kênh đầu tư nào sẽ sinh lợi nhất?

Emagazine